L'évolution des institutions financières islamiques: quelques exemples d'application

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La pratique de nombreux savants islamiques modernes de proposer des théories alternatives islamiques économique et l'émergence de «Islamic'finan établissements financiers est un phénomène relativement récent et est encore dans une phase de formation. Les banques islamiques sont aujourd'hui bien connus comme la «première Islamic'firms d'être mis en place. Plus de 45 banques islamiques et d'autres institutions financières actuellement fonctionnent selon le «reste Islamic'inte but lucratif libre et système de perte (PLS).

Quatre principales techniques juridiques utilisées par les banques islamiques sont les contrats de Moudaraba, Moucharaka (en vertu duquel le client et la banque de contribuer à fournir des capitaux consacrés à une entreprise précise), Ijara (crédit-bail) et Mourabaha (coût et financement du commerce). Les réalisations des banques islamiques ont été jugés par beaucoup comme un grand succès, tandis que d'autres commentateurs moins enthousiastes ont exprimé des opinions plus prudent car, en fin de compte, le succès de ces institutions dépend dans une large mesure sur leur compétitivité et leurs performances dans les marchés internationaux .

L'un des problèmes rencontrés par ce Islamic'financi al institutions en général, et les banques islamiques en particulier, a été l'absence d'un cadre législatif approprié pour soutenir leur établissement et de favoriser leur croissance. Ce problème a, dans une large mesure, été assouplies par la promulgation de règlements spéciaux, sensible et applicable à la structure islamique naissante financiers. Un exemple de cette tendance nouvelle législature est l'pakistanaise Moudaraba ordonnance, qui résulte de l'islamisation de la législation commerciale au Pakistan. Moudaraba est défini comme «l'entreprise dans laquelle une personne participe, avec l'argent, et une autre avec les efforts ou les compétences ou les deux, ses efforts et ses compétences, et doit inclure les SICAV et Fonds communs de placement. L'établissement et le contrôle de ce système est le devoir d'un registraire, désigné spécialement, ainsi que d'un tribunal créé à cette fin. La moudaraba est soit un multi-effet ou à une fin spécifique Moudaraba et il peut être soit à durée déterminée ou pour une durée indéterminée; Mourabaha est utilisé pour financer des transactions commerciales sur un prix coûtant majoré de financement.

Ce qui est spécifique à l'ordonnance pakistanaise Moudaraba, par rapport à la législation islamique de Malaisie, est que le conseil de surveillance religieuse, chargée de vérifier la légalité des opérations effectuées, est constitué par le gouvernement, et non par la société concernée, en vertu de une clause dans ses statuts d'association. Le conseil religieux, qui a le pouvoir de modifier l'ordre, est tenu de lui donner un certificat écrit, en précisant que la Moudaraba n'est pas contraire à la charia. Ce certificat est une condition préalable de l'autorisation qui permet au flottement de la Moudaraba.

L'article 18 de l'ordonnance exige que la répartition des bénéfices entre l'entreprise et l'investisseur est calculé de telle manière que la partie ancienne, ne dépasse pas 10 pour cent des bénéfices nets annuels. Lorsque 90 pour cent ou plus des bénéfices annuels sont distribués aux investisseurs, les revenus de la Moudaraba est exempté de l'impôt sur le revenu. Le point notable final de l'ordonnance Moudaraba est que, en vertu de l'article 14, la société est tenue de faire circuler à tous les investisseurs de son bilan annuel et compte de profits et pertes, le rapport des vérificateurs et un rapport général sur les activités du Moudaraba et les perspectives .

Un autre exemple de la législation islamique récente est l'Islamic Banking Act de 1983 et la Loi sur Takaful (1984) de la Malaisie. En vertu de la loi bancaire islamique de 1983, Islamic banking peut être pratiquée par une banque islamique (qui ne peut être une banque étrangère) spécialement agréés à cet effet. Les activités de la banque doit être soumis au contrôle d'un organe consultatif religieux en charge d'assurer que la banque ne pratique pas son entreprise d'une manière contraire au droit islamique. La Banque centrale de Malaisie est accordé de larges pouvoirs de contrôle sur les banques islamiques. Elle peut exiger que la banque de détenir un montant minimum d'actifs liquides, à tout moment peuvent aussi imposer des restrictions sur les crédits accordés à un seul client, et bénéficie des compétences classiques d'enquête des banques centrales en vertu des conditions de secret. Cet idéal est quelque peu compromise par un diplôme exemptant du secret de la Banque centrale et un ministre compétent, dont la tâche est de diriger la Banque centrale d'enquêter sur les livres, les comptes et les opérations de la banque s'il «a des raisons de croire que la banque exerce son son entreprise d'une manière préjudiciable aux intérêts de ses déposants », dans laquelle l'affaire Banque centrale mai également assumer le contrôle de l'activité de la banque. Enfin, il convient de noter que l'application de la loi sur les banques islamiques 1983 a amené des modifications corrélatives à d'un certain nombre d'autres lois malaisiennes.

Un autre exemple de la législation islamique qui est en cause est le décret n ° 83/7406 turque, datée du 16 Décembre 1983, concernant la fondation d'institutions spéciales de financement permettant à la banque islamique en Turquie. Tandis que la Turquie est officiellement un État laïc, le décret ne cite pas expressément les institutions financières islamiques et ne mentionne pas la charia ou de tout conseil de surveillance religieuse, mais elle n'établit de profits et de partage des pertes des institutions financières, qui sont des services offerts par islamique banques.

Ces institutions de financement spécial d'administrer les comptes courants sur lequel aucun retour n'est payé, ainsi que les comptes de participation, selon laquelle les fonds sont déposés contre un contrat «à participer aux profits et pertes des opérations».

Les institutions spéciales, qui sont soumis au contrôle de la Banque centrale et le bureau du Premier ministre mai financer des activités commerciales et agricoles, donner des lettres de garantie pour des projets à l'étranger, et de se procurer et de vendre à tempérament ou de location à des entreprises de l'équipement adéquat afin de sécuriser les investissements . Les nouveaux règlements sont fixées d'une manière qui assure une intégration avancée et rentables dans l'économie. Les institutions de financement spéciales sont considérées comme étant des entreprises aboutissant à des résultats bénéfiques financier pour l'économie par la mobilisation de dépôts par le biais de divers canaux d'investissement, plutôt que comme une occasion pour les musulmans à investir leur argent de façon sanctionné par la charia, comme c'est le cas avec certaines «Islamic'comme commerc la législation en vigueur dans d'autres pays. Ce n'est guère surprenant étant donné que, en Turquie, l'introduction de la nouvelle réglementation islamique a provoqué l'opposition de ceux profondément attaché à la laïcité de la loi turque. Comptes mai être ouvert par les citoyens turcs travaillant à l'étranger dans une monnaie étrangère et une procédure spéciale a été établie permettant aux déposants de transférer à l'étranger les bénéfices réalisés sur leur compte (même si le Premier ministre mai afin que ces bénéfices seront investis dans une entreprise particulière et sur le terrain ).

Il ressort de cette législation que les structures autorisées dans un cadre de la charia sont transplantées dans les systèmes existants économiques classiques. Sans remettre en cause, pour l'instant, le succès de ces structures, elle peut sans crainte affirmer que le concept d'une entreprise islamique s'est posée en pratique, et des efforts sont déployés pour élaborer ce concept en termes juridiques. Toutefois, il est trop tôt pour porter un jugement définitif sur la viabilité des nouvelles institutions et améliorer la compétitivité et lucratif, ils sont susceptibles de l'être. La principale caractéristique d'un «enterprise Islamic'en est qu'il doit être acceptable à l'islam et la charia. Par conséquent, il doit adhérer à un ensemble de règles qui incarnent les restrictions islamiques quant à la nature des contrats conclus par l'entreprise, et les investissements réalisés, découlant de l'interdiction du riba et gharar préjudiciable.

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