Formes de risque de degré de solvabilité

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Il y a trois types de risque de degré de solvabilité.

• Risque de défaut : le risque que l'émetteur transférera sur ses engagements (paiement opportun d'intérêt et remboursement de la quantité empruntée). Le pourcentage des obligations a compté se transférer dans une population indiquée des obligations s'appelle un taux de défaut. Si une obligation se transfère, les investisseurs peuvent immobile compter récupérer un certain pourcentage de l'obligation, et ce pourcentage s'appelle le taux de rétablissement.

• Diffusion ou degré de solvabilité de qualité écarté : c'est la prime de risque qui est la prime au-dessus du rendement sur une question transférer-libre d'obligation nécessaire pour compenser les risques liés à l'obligation. Il est attribuable au risque de défaut, et change les cycles économiques finis. Le risque que le prix d'une obligation laissera tomber en raison d'une diffusion croissante de degré de solvabilité s'appelle le risque de diffusion de degré de solvabilité (investisseurs "vol à la qualité" pendant des récessions économiques).

• Descendez le risque : c'est le risque provoqué par détérioration imprévue dans l'estimation de degré de solvabilité d'une issue. On le lie étroitement au risque de diffusion de degré de solvabilité.

Les agences d'estimation examinent la capacité de l'émetteur d'entretenir ses engagements de dette d'une façon opportune. Elles assignent un degré de solvabilité évaluant à chaque issue. Dans tous les systèmes la catégorie élevée de limite signifie le bas risque de degré de solvabilité. Les investisseurs peuvent employer les estimations de degré de solvabilité pour mesurer le risque de défaut d'une issue. Trois agences principales d'estimation aux USA sont S&P, déprimé et Fitch.
Transférez le potentiel et le degré de solvabilité d'entraînement de changements d'estimations de degré de solvabilité a écarté le risque.