Un B et classes de part de C

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Beaucoup de classes de l'offre trois de fonds des parts : A, B, et parts de C. Class A sont le type traditionnel de classe de part, avec une charge de ventes d'entrée. Classez les parts de C, comme des parts de la classe B, n'imposez pas une charge de ventes d'entrée à l'heure de l'achat. La différence est que charge de ces parts la même plus haute redevance d'utilisation (un pour cent de capitaux) de même que classent des parts de B, et ces parts ne convertissent pas par la suite en parts de la classe A. Par conséquent, la redevance d'utilisation n'est pas plus tard réduite pendant qu'elle est avec des parts de la classe B, mais continue indéfiniment.

Les parts de la classe C sont soudainement devenues populaires avec des investisseurs. De seulement huit pour cent de toute la charge les parts mutuelles se sont vendues en 1995, par la fin 2000, classe d'année où les parts de C ont représentée un tiers de toutes les parts de charge vendues. Donné ce genre de croissance rapide, il est raisonnable de demander ce qui continue ici. Est-ce que ce demande complètement investisseur-conduite de ces parts, ou d'autres forces est est au travail ?

Les investisseurs devraient se rendre compte que s'il est vrai que des fonds soient vendus, pas achetés, one-way ou l'autre, ils vont devoir payer. Des fonds communs de placement mutualistes sont tellement largement tenus et il y a ainsi beaucoup de gens dans les affaires pour faire l'argent en manipulant des fonds dans l'one-way ou l'autre, il est seulement raisonnable de supposer que les investisseurs payeront beaucoup de fonds communs de placement mutualistes à un certain point—que ce soit l'avant haut, quand ils vendent les parts, ou pendant le temps ils détiennent les parts.

Classez les parts de C ne supportent pas la charge payée d'avance et n'éliminent pas également la plupart des frais de rachat reportés. Les investisseurs les aiment vraisemblablement parce qu'ils souvent n'aiment pas payer un coût évident et payé d'avance l'achat des parts, ou faites face à une charge de rachat pendant plusieurs années. Bien que les parts de la classe C évitent (excepté la première année) les frais de ventes d'entrée et principaux, elles ne sont pas certainement bon marché. Pas étonnamment, les investisseurs payent, one-way ou l'autre.

Les investisseurs payent des parts de la classe C en payant des honoraires 12b-1 beaucoup plus hauts, et donc tous les ans ils payent un coefficient de dépenses sensiblement plus élevé que les investisseurs dans les parts de la classe A. Sponsorise souvent la réclamation que les honoraires continus plus hauts les compensent le conseil qu'ils donnent, mais ce n'est pas un argument très fort parce qu'ils pas souvent donnent le conseil continu aux acheteurs des parts de fonds commun de placement mutualiste.

Considérez l'exemple suivant. Un investissement $10.000 en parts de la classe C, assumant un retour de 10 pour cent par an, résultera, en moyenne, dans $560 moins dans le compte que le même investissement en parts de la classe A sur une période de dix ans. Ainsi, il est clair que les plus longs investisseurs finis de périodes (par exemple, 10 ans) aillent typiquement sortir en avant avec à parts relatives de la classe C de parts de la classe A.