Fonds de charge, aucuns fonds de charge et bas fonds de charge

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Des fonds communs de placement mutualistes peuvent être classifiés comme fonds de charge, fonds sans charge, ou fonds de bas-charge. Les honoraires de charge sont la charge de ventes, la quantité que l'investisseur paye pour acheter des parts. C'est une déduction directe du montant d'argent qui va réellement fonctionner pour l'investisseur dans le fonds commun de placement mutualiste.

• Des fonds sans charge n'ont aucune charge de ventes, et 100 pour cent de l'argent de l'investisseur entrent dans des parts. Par exemple, les fonds de GNMA de T. Rowe Price's investissent dans des valeurs de trésor des ETATS-UNIS et des valeurs de GNMA (également appelées les valeurs d'agence), cherchant le potentiel élevé de revenu avec la qualité maximum de degré de solvabilité. Puisque c'est des fonds sans charge, il n'y a aucune charge de ventes et 100 pour cent de votre argent sont immédiatement investis dans les fonds.

• Des fonds de charge chargent des honoraires de ventes, qui sont employés pour compenser l'ensemble de représentants. Par exemple, avec des honoraires de charge de 5 pour cent, l'investisseur renonce à 5 pour cent de la quantité investie comme compensation au consignataire ou sponsorise. En tant qu'une illustration, Merrill lynchent, une grande entreprise de courtage, offres une variété de fonds communs de placement mutualistes. Ses fonds de Soins de santé (parts de A) ont des honoraires de charge, ou la charge de ventes, de 5.25 pour cent de capitaux investis. Un investisseur dans ces fonds renoncerait à cette quantité des fonds investis comme charge de ventes.

• Des fonds de bas-charge chargent des honoraires peut-être des deux à trois pour cent (il y a une certaine variation ici).

Certains placent des familles, telles que la fidélité, les fonds sans charge d'offre et les fonds de bas-charge. Par exemple, les fonds célèbres de Magellan de la fidélité, traditionnellement un des deux plus grands fonds communs de placement mutualistes dans le pays, ont des honoraires de charge, ou la charge de ventes d'initiale, de trois pour cent. Ce serait rudement intermédiaire entre de véritables fonds sans charge, sans la charge de ventes, et des fonds de charge typiques avec une charge de ventes de 5.25 à 5.75 pour cent de capitaux.

Naturellement, les investisseurs achètent des fonds de charge particuliers parce qu'ils s'attendent à ce que les fonds exécutent les fonds sans charge mieux que comparables, il a l'objectif qu'ils recherchent, les goûts d'investisseur en particulier le gestionnaire de fonds, et ainsi de suite. Cette issue entière—la poursuite de l'exécution par des investisseurs car ils cherchent de divers fonds activement contrôlés—est la question clé qui domine notre discussion des fonds communs de placement mutualistes.

Il est important de comprendre que les honoraires de charge, ou la charge de ventes, sont une déduction droite du montant d'argent que un investisseur met dans les fonds. Par exemple, avec un investissement $10.000, des honoraires de charge de cinq pour cent ont comme conséquence une déduction $500 pour compenser l'ensemble de représentants, et l'investisseur finit vers le haut avec un investissement du filet $9.500 dans le fonds commun de placement mutualiste. En revanche, a eu l'investisseur a acheté des fonds sans charge, les $10.000 entiers irait travailler dans les fonds.