Rapport des marges brutes d'autofinancement de financement

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La marge brute d'autofinancement de financement est la quantité d'argent comptant réel dans laquelle a sorti ou des comptes bancaires’fermes de s pendant la période de reportage. La marge brute d'autofinancement de financement est une meilleure mesure d'une rentabilité’de la compagnie s que des revenus rapportés parce que les revenus reflètent une myriade de décisions arbitraires de comptabilité tandis que la marge brute d'autofinancement de financement rapporte le vrai changement des soldes bancaires.

La marge brute d'autofinancement de financement de fonctionnement rapporte l'argent comptant produit ou employé par les opérations’de base de la compagnie s. L'argent comptant libre actionne la marge brute d'autofinancement de financement sans des dépenses d'investissement d'investissement. Les compagnies peuvent, et fréquemment, rapporter des revenus positifs quand, en fait, elles’ve ont perdu l'argent sur une vraie base d'argent comptant.

Drapeaux De Rouge De Marge brute d'autofinancement De Financement

Quelques compagnies, cependant positif de marge brute d'autofinancement de financement sur une base annuelle, habituellement argent comptant de brûlure pendant certains quarts. Par conséquent, il’s mieux pour regarder la marge brute d'autofinancement de financement de remorquage-douze de mois plutôt que juste le dernier trimestre. Faire cela exige quelques résultats supplémentaires d'effort parce que le rapport de la marge brute d'autofinancement de financement montre des totaux d'année-à-date, plutôt que chaque’de quart s séparément. Ainsi vous devez soustraire les totaux précédents’du quart s pour dériver les derniers nombres quarts. Si vous mettez’t voulez faire les maths, Morningstar montre le fonctionnement du TTM et les totaux libres de marge brute d'autofinancement de financement dans sa section de finances. La marge d'autofinancemente brut négatif et la marge brute d'autofinancement de financement libre de négatif, bien qu'indésirables, pas par eux-mêmes comptabilité de signal ou manipulation de revenus et ne sont pas nécessairement les drapeaux rouges.

COMPARER LA MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT DE FINANCEMENT FONCTIONNANTE AU REVENU NET

Le revenu net ou le revenu après imposition, le résultat inférieur sur le rapport des revenus de résultats, est la ligne supérieure sur le rapport de marge brute d'autofinancement de financement. La marge brute d'autofinancement de financement des opérations est habituellement un plus grand nombre que le revenu net parce que la dépréciation et l'amortissement sont soustraits du revenu net mais pas de la marge brute d'autofinancement de financement de fonctionnement.

La marge brute d'autofinancement’de financement de fonctionnement du Wal-Marché s excède sensiblement son revenu net tous les ans. Ce’s la manière il’s censé pour se produire. La marge brute d'autofinancement de financement de fonctionnement augmente habituellement proportionnellement au revenu net.

Les sommes à recevoir et/ou les inventaire de comptes augmentant plus rapidement que des ventes sont les deux drapeaux rouges. Si vous rappelez les maths de comptabilité, l'augmentation des sommes à recevoir et des inventaire réduit également actionner la marge brute d'autofinancement de financement. La marge brute d'autofinancement de financement de fonctionnement tellement moins que prévue a pu être une indication aux shenanigans de comptabilité. La recherche récente a trouvé cela contre de fonctionnement de cours d'actions de signaux de revenu net moins que de marge brute d'autofinancement de financement future, et la combinaison du revenu net croissant et de la marge brute d'autofinancement de financement de fonctionnement décroissante s'est avérée particulièrement significative.

Motorola est parvenu à enregistrer 48 pour cent d'année-au-dessus-année de croissance de revenu de 2000 fiscal, mais sa marge brute d'autofinancement de financement de fonctionnement a indiqué une histoire différente. En date de cette écriture, le hasn t’de compagnie vu un quart profitable depuis les 2000 rapports.

Tandis que la recherche prouvait que la combinaison des revenus croissants et de la marge brute d'autofinancement de financement décroissante était particulièrement significative, elle se comprend cette n'importe quelle compagnie qui rapporte habituellement plus de revenu net que la marge brute d'autofinancement de financement de fonctionnement est problématique.

PolyMedica et fabrication d'ACTE ont habituellement rapporté des marges brutes d'autofinancement de financement de fonctionnement au-dessous du revenu net. Dans le cas’de PolyMedica s, le déficit est venu des coûts de la publicité directe, qui, selon GAAP, ne sont pas inclus sur le rapport des revenus de résultats. Néanmoins, ces coûts étaient significatifs. Par exemple, en son exercice budgétaire de mars 2001, PolyMedica a enregistré une charge de la publicité $31.5 millions directe contre la marge brute d'autofinancement de financement de fonctionnement, davantage qu'éliminant son revenu net $22.7 millions.

Les déficits de fonctionnement de marge brute d'autofinancement’de financement de l'ACTE s de fabricant de contrat se sont reliés aux habillages dans les sommes à recevoir et les inventaire. L'ACTE a classé la faillite en 2001.

Strouds a eu un disque tacheté mais des marges brutes d'autofinancement de financement plus fortement habituellement enregistrées que des revenus. Strouds a rapporté la croissance impressionnante de revenus de son rapport d'exercice budgétaire de février 2000, mais il a également rapporté son plus grand déficit jamais de fonctionnement de marge brute d'autofinancement de financement. Strouds a classé la faillite en septembre 2000.

Comparer le revenu net à la marge brute d'autofinancement de financement de fonctionnement est plus rapide et plus facile que des sommes à recevoir de comptes et des pourcentages de calcul de inventaire des ventes. Il ne peut pas être aussi efficace qu'analysant des sommes à recevoir et des inventaire, mais il ressemble à une méthode efficace pour mettre en lumière des stocks exigeant l'examen détaillé. Spécifiquement, marge brute d'autofinancement de financement fonctionnante plus grande que de revenu net, ou revenu net augmentant plus rapidement que la marge brute d'autofinancement de financement fonctionnante, signaux la nécessité d'analyser des sommes à recevoir et des inventaire.