Incline sur la façon dont choisir des stocks de croissance
Des actions sont considérées des actions de croissance quand il’s accroissant plus rapidement et plus haut que le marché boursier global. Fondamentalement, des actions de croissance exécutent mieux que ses pairs dans les catégories telles que des ventes et des revenus. Les stocks de valeur sont des stocks qui ne coûtent pas plus cher que la valeur de la compagnie et de ses capitaux que — vous pouvez identifier des actions de valeur en analysant les principes fondamentaux’de la compagnie s et en regardant les rapports financiers principaux, tels que le rapport de prix-à-revenus. Les stocks de croissance tendent à avoir de meilleures perspectives pour la croissance à l'avenir immédiat (d'un à quatre ans), mais les stocks de valeur tendent à avoir moins de risque et de croissance plus régulière au-dessus d'un à plus long terme. Bien que l'information dans la section précédente puisse vous aider à rétrécir vos choix courants des milliers de stocks peut-être à quelques douzaine ou quelques cent (selon à quel point le marché boursier général fait), le but de cette section est de vous aider à cueillir les stocks de croissance de so-so pour déterrer l'aller-aller ceux. Il’temps de s de creuser plus profond pour les plus grands gagnants potentiels. Maintenez dans l'esprit que vous avez probablement gagné’la trouvaille de t des actions pour satisfaire tous les critères vous êtes présenté ici. Assurez-vous juste que votre choix rencontre autant de critères comme normalement possibles. Mais hé, si vous trouvez des actions qui rencontrent tous les critères cités, achat autant que vous pouvez ! En choisissant des stocks de croissance, vous devriez considérer investir à une compagnie seulement si elle fait un bénéfice et si vous comprenez comment il les marques qui profitent et d'où il produit des ventes. Une partie de votre recherche signifie regarder l'industrie et les tendances économiques en général. Fabrication de la bonne comparaison Vous devez mesurer la croissance d'une compagnie par rapport à quelque chose figurer dehors s'il’s des actions de croissance. Habituellement, vous comparez la croissance d'une compagnie à la croissance d'autres compagnies dans la même industrie ou au marché boursier en général. En pratique, quand vous mesurez la croissance des actions par rapport au marché boursier, vous’au sujet de le comparer réellement contre un repère généralement admis, tel que le s moyen de dow jones (DJIA) ou standard et faible’industriel 500 (S&P 500). Si une compagnie a la croissance de revenus de 15 pour cent par an sur trois ans ou plus, et l'excédent’moyen de taux de croissance de l'industrie s la même tranche de temps est de 10 pour cent, alors ces actions qualifient comme actions de croissance. Des actions de croissance s'appellent cela non seulement parce que la compagnie se développe mais également parce que la compagnie exécute bien avec une certaine uniformité. Avoir une seule année où vos revenus font bien contre le doesn moyen’t de S&P 500’s l'a coupé. La croissance doit être uniformément accomplie. Vérification des principes fondamentaux’de la compagnie un s Quand vous entendez les principes fondamentaux de mot dans le monde de l'investissement courant, il se rapporte à l'état’financier de la compagnie s et aux données relatives. Quand les investisseurs (particulièrement investisseurs de valeur) font l'analyse fondamentale, ils regardent les principes fondamentaux’de la compagnie s — son bilan, rapport des revenus de résultats, marge brute d'autofinancement de financement, et d'autres données opérationnelles, avec des facteurs externes tels que la position’du marché de la compagnie s, l'industrie, et les perspectives économiques. Essentiellement, les principes fondamentaux indiquent l'état’financier de la compagnie s. Cependant, les nombres principaux que vous voulez regarder incluent ce qui suit : Ventes : Les ventes de la compagnie’s sont-elles cette année surpassant l'année dernière’s ? Comme repère décent, vous voulez voir des ventes au moins 10 pour cent plus de haut que l'année dernière. Bien qu'il puisse différer selon l'industrie, isa de 10 pour cent raisonnable, mesure “générale.” Revenus : Les revenus au moins 10 pour cent sont-ils plus de haut que l'année dernière ? Les revenus devraient se développer au même taux que des ventes (ou, si tout va bien, meilleur). Dette : Toute la dette’de la compagnie s est-elle égale ou inférieure à l'année antérieure ? Le glas de mort des beaucoup d'une compagnie a été dette excessive. Un état’financier de la compagnie s a plus de facteurs que je mentionne ici, mais ces nombres sont les plus importants. Je réalise également que celui employer le chiffre de 10 pour cent peut sembler comme une simplification exagérée, mais vous mettez’le besoin de t de compliquer des sujets inutilement. Je sais que quelqu'un’le modèle financier automatisé par s peut sortir à 9.675 pour cent ou peut-être à 11.07 pour cent, mais le maintient simple pour maintenant. Recherche des chefs et des megatrends Une compagnie forte dans une industrie croissante est une recette commune pour le succès. Si vous regardez l'histoire de l'investissement courant, ce point est soulevé constamment. Les investisseurs doivent être sur l'alerte pour des megatrends parce qu'ils aident à assurer votre succès. Quel est un megatrend ? Un megatrend est un développement important qui a des implications énormes pour beaucoup (si pas tous) de la société pendant longtemps à venir. Les bons exemples sont l'arrivée de l'Internet et le vieillissement de l'Amérique. Tous les deux tendances procurent des défis et des occasions significatifs à notre économie. Prenez l'Internet, par exemple. Son potentiel pour l'application économique est toujours en cours de développer. Les millions s'assemblent à lui pour beaucoup de raisons. Et les données de recensement nous indiquent que les vieillards (plus de 65) seront le segment croissant le plus rapide de notre population pendant les 20 années à venir. Comment l'investisseur courant tire-t-il profit d'un megatrend ? À la suite des 2000–2002 marchés d'ours courants, deux megatrends ont frappé leur pas : prix de l'énergie se levants et un marché du logement surchauffé. En date de 2005, ces deux issues sont devenues les nouvelles principales avec des effets énormes d'ondulation à travers la économie nationale. Pour l'investisseur de croissance, la stratégie est devenue claire. La trouvaille valeur-a orienté des compagnies avec les principes fondamentaux pleins qui bien-sont placés à l'avantage de ces megatrends. Quel’s le résultat ? De 2002–2005, beaucoup de stocks énergétiques et logement-connexes ont monté en flèche. Car l'huile a surpassé $65 par baril et l'essence frappait $3 un gallon, la plupart de scie de compagnies de services d'huile et d'huile leurs stocks montent 50 pour cent, 100 pour cent, et plus pendant cette tranche de temps de trois ans. Les parcs de logements étaient bien plus impressionnants. En outre, les compagnies qui approvisionnent à ces industries également ont prospéré. Hypothèquez les sociétés qui étaient des gains impressionnants également signalés publiquement commercés. Les compagnies qui ont établi une place forte sont uniformément profitables. Recherchez une compagnie avec un ou plusieurs des caractéristiques suivantes : Une marque forte : Les compagnies telles que le Coca-Cola et le Microsoft viennent à l'esprit. Oui, d'autres compagnies dehors là peuvent faire la soude ou le logiciel, mais les besoins des affaires beaucoup plus qu'un produit semblable de renverser les compagnies qui ont établi une identité presque irrévocable avec le public. Barrières à l'entrée élevées : Le service uni de colis et exprès fédéraux ont installé la distribution énorme et les réseaux de la livraison que les concurrents mettent en boîte’t facilement reproduisent. Les barrières à l'entrée élevées offrent un bord important aux compagnies qui sont déjà établies. Recherche et développement (R&D) : Les compagnies telles que Pfizer et le Merck dépensent beaucoup d'argent recherchant et développant de nouveaux produits pharmaceutiques. Cet investissement devient un nouveau produit avec les millions de consommateurs qui deviennent les acheteurs fidèles, ainsi avec la compagnie’s allant se développer. Notant qui’s acheter et/ou recommander les actions Vous pouvez investir à une grande compagnie et encore voir ses actions aller nulle part. Pourquoi ? Puisque ce qui fait les actions monter est une demande — ayant plus d'acheteurs que des vendeurs des actions. Si vous sélectionnez des actions pour toutes les bonnes raisons, et le marché note les actions aussi bien, que l'attention fait élever le cours des actions d'actions. Les choses à surveiller incluent ce qui suit : Achats institutionnels : Acheter de fonds communs de placement mutualistes et de plans de retraite de retraite sont-ils haut les actions vous’au sujet de regarder ? Si oui, ce type de pouvoir d'achat peut exercer la pression ascendante énorme sur le prix’des actions s. Quelques ressources et publications dépistent des achats institutionnels et comment cela affecte n'importe quelles actions particulières. Fréquemment, quand un fonds commun de placement mutualiste achète des actions, d'autres suivent bientôt. Malgré toute la recherche indépendante de parler, une mentalité de troupeau existe toujours. Attention’ d'analystes : Les analystes parlent-ils des actions sur les expositions financières ? Autant que vous devriez être sceptique au sujet d'une recommandation’de l'analyste s (donnée le débâcle de marché boursier de 2000–2002), elle offre un certain renfort positif pour vos actions. Mettez’l'achat de t jamais des actions seulement sur la base d'une recommandation’de l'analyste s. Savez juste que si vous achetez des actions basées sur votre propre recherche, et les analystes délirent plus tard à son sujet, votre cours des actions d'actions est susceptible de monter. Une recommandation simple par un analyste influent peut être assez pour envoyer des actions vers le ciel. Recommandations de bulletin : Les chercheurs indépendants éditent habituellement des bulletins. Si les bulletins influents espionnent votre choix, cette éloge est également bonne pour vos actions. Bien que quelques grands bulletins soient dehors là et ils offrent à l'information que’s en tant que bon ou l'améliorent que les départements de recherches de quelques entreprises de courtage, mettez’l'utilisation de t un bout simple de baser votre décision d'investissement sur. Mais elle devrait rendre vous la sensation bonne si les bulletins espionnent des actions ces vous’ve déjà choisi. Publications du consommateur : Non, vous avez gagné’le conseil d'investissement de trouvaille de t ici. Celui-ci semble sortir du champ gauche, mais de lui’s une source que vous devriez noter. Les publications telles que des rapports du consommateur regardent régulièrement des produits et des services et les évaluent pour la satisfaction du client. Si des offres’de la compagnie un s sont bien reçues par des consommateurs, ce’s un positif fort pour la compagnie. Ce genre d'attention a finalement un effet positif sur ces actions’de la compagnie s. Étude investissant des leçons de l'histoire Un isn t d'actions’de croissance une créature comme le monstre de Loch Ness — toujours parlé mais rarement vu. Les stocks de croissance ont fait partie de la scène financière pendant presque un siècle. Les exemples abondent cette information riche d'offre que vous pouvez vous appliquer à l'environnement’de marché boursier d'aujourd'hui s. Regardez les gagnants passés du marché, particulièrement ceux des années 70 et les années 80, et demandez-vous, “ce qui leur a fait les stocks profitables ?” Je mentionne ces deux décennies parce qu'elles offrent un contraste rigide à un un autre. ’Les 70s étaient une décennie dure et baissière pour des stocks, alors que ’les 80s étaient des temps éclatants de taureau. Se rendre compte et agir logiquement sont aussi essentiels aux actions réussies investissant qu'ils sont à n'importe quelle autre poursuite. À plusieurs reprises encore, l'histoire vous donne la formule pour l'investissement réussi d'actions : Sélectionnez une compagnie qui a des principes fondamentaux forts, y compris des signes tels que des ventes et des revenus se levants et basse dette.
Évaluation de la gestion d'une compagnie La gestion d'une compagnie est cruciale à son succès. Avant que vous achetiez des actions à une compagnie, vous voulez savoir que la gestion’de la compagnie s fait un grand travail. Mais comment faites-vous cela ? Si vous appelez une compagnie et demandez, elle peut même ne pas renvoyer votre appel téléphonique. Comment savez-vous si la gestion dirige la compagnie correctement ? La meilleure manière est de vérifier les nombres. Les sections suivantes vous indiquent les nombres que vous devez vérifier. Si la gestion’de la compagnie s court les affaires bien, le résultat final est un cours des actions d'actions de montée.
Bien que vous puissiez mesurer à quel point la gestion fait de plusieurs manières, vous pouvez prendre un instantané rapide d'une compétence de l'équipe’s de gestion en vérifiant le retour’de la compagnie s sur des capitaux propres (OEUFS DE POISSON). Vous calculez les OEUFS DE POISSON simplement en divisant des revenus par des capitaux propres. Le pourcentage résultant vous donne une bonne idée si la compagnie emploie ses capitaux propres (ou situation nette comptable) efficacement et profitablement. Fondamentalement, plus le pourcentage haut, plus le meilleur, mais vous peut considérer le solide d'OEUFS DE POISSON si le pourcentage est de 10 pour cent ou plus haut. Maintenez dans l'esprit que non toutes les industries ont les oeufs de poisson identiques. Pour découvrir des revenus’de la compagnie un s, vérifiez le rapport des revenus’de résultats de la compagnie s. Le rapport des revenus de résultats est un relevé de compte financier simple qui exprime l'équation : ventes moins de revenus nets égaux de dépenses (ou revenu net ou bénéfice net). Pour découvrir des capitaux propres’de la compagnie s, vérifiez ce bilan’de la compagnie s. Le bilan est réellement un relevé de compte financier simple qui illustre les capitaux totaux sans des capitaux propres nets égaux de responsabilités totales. Les sociétés par actions publiques, la situation nette comptable est réclamée “des capitaux propres’ d'actionnaires” ou simplement “des capitaux propres.”
La gestion d'observation car elle contrôle les affaires est importante, mais un indicateur différent de à quel point la compagnie fait doit voir si la gestion achète des actions à la compagnie aussi bien. Si une compagnie est portée en équilibre pour la croissance, qui sait mieux que la gestion ? Et si la gestion achète vers le haut des actions’de la compagnie s en masse, puis ce’s un grand indicateur du potentiel’des actions s. S'assurer une compagnie continue à faire bien Une situation’financière de la compagnie s change, et vous, en tant qu'investisseur diligent, besoin de continuer à regarder les nombres aussi de long que les actions sont dans votre brochure. Vous pouvez avoir choisi de grandes actions d'une grande compagnie avec de grands nombres en 2003, mais les chances sont très bonnes que les nombres aient changé depuis lors. Les grands stocks mettent’le séjour de t toujours qui manière. Un grand choix que vous’au sujet de tiré à aujourd'hui pouvez devenir demain’paria de s. L'information, bonne et mauvaise, se déplace comme la foudre. Vers la fin de 2000, les analystes ont considéré Enron a crème--thecrop des actions, et ils sont tombés au-dessus d'eux-mêmes exaltant ses vertus. Même thencelebrated le stratège Abby Joseph Enron appelé par Cohen du marché son numéro un choix dans le secteur d'énergie aussi tard que septembre 2001. Pourtant Enron a choqué des investisseurs quand il a classé pour la faillite en décembre 2001. Son chute des cours d'action de $84 en décembre 2000 à l'les 26 cents de chancellement une part (les yikes !) en octobre 2001 ! Gardez un oeil sur vos nombres de la société par actions’s ! c'est un article supplémentaire par Terry Mann
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